闹钟响了!美国和欧洲经济衰退导致库存下降;a股开盘走低;上证指数下跌2800点

帅可聪受隔夜欧美股市大跌影响,A股周四开盘大幅低开。

沪指跌1.66%,报2762.34点,再度失守2800点;深证成指跌2.08%,报8779.53点;创业板指跌1.87%,报1507.95点。

欧美股市周三遭遇罕见暴跌,部分主要国家经济数据疲软的同时,美债市场出现了重要的经济衰退信号,引发投资者担忧。

截至北京时间8月15日凌晨4时美股收盘,道琼斯工业平均指数下跌800.49点或3.05%,报25479.42点;标普500指数跌85.72点或2.93%,报2840.60点;纳斯达克综合指数跌242.42点或3.02%,报7773.94点。

其中,道指创下今年以来最大单日跌幅,成分股无一上涨。

标普500指数11个板块悉数受挫,500余只成分股中仅3只上涨。

市场恐慌情绪大增,衡量市场恐慌程度的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)周三飙升逾26%,截至美股收盘报22.1。

长期国债收益率的下降反映了随着对经济健康状况的担忧升温,投资者转向避险资产。

周三早间,10年期美债收益率一度低于2年期美债收益率1个基点,这二者10余年来首次出现收益率倒挂现象。

30年期美债收益率周三也跌至历史低点,跌破2016年夏季创下的纪录,引发市场关注。

这两则信号表明,投资者越来越担心美国和全球经济的放缓,并确实在为此做准备。

据CNBC援引瑞士信贷的数据称,自1978年以来,一共出现过5次2年期与10年期美债收益率倒挂现象,都是经济衰退的前兆。

但经济衰退发生的时间相对于这一信号出现的时间明显滞后,滞后时间平均为22个月。

实际上,在倒挂现象出现后的18个月时间内,标普500指数平均收获了15%的涨幅。

尽管如此,投资者在周三依然大为惊恐,这一倒挂现象也曾出现在2008年金融危机前。

国盛证券熊园团队认为,美债期限利差倒挂,通常反映市场对美国经济前景的担忧,但期限利差是市场预期的结果,并非引发经济衰退的原因。

历史上10年期-2年期美债收益率倒挂后,美国经济都随之衰退:最快1年后、最慢3年后、平均2年后。

按此经验规律,当前倒挂并不能判定美国经济短期就会陷入衰退,但中长期几成定局。

10年期国债的收益率是银行在设定抵押贷款利率和其他贷款时所使用的重要利率,收益率曲线倒挂意味着银行无法对较长期贷款收取更高利息。

美国银行股周三因此遭遇重击,花旗集团、美国银行、高盛、摩根大通等均跌超4%,瑞士信贷、摩根士丹利也跌逾3%。

以“FAANG”为首的美国科技股周三也遭遇重挫,Facebook股价跌4.64%,苹果公司股价跌2.98%,亚马逊股价跌3.36%,奈飞股价跌4.22%,谷歌母公司Alphabet股价跌2.71%。

此外,目前美股唯一的万亿美元市值公司微软股价跌3.01%,最新市值报10293.95亿元。

中概股周三也未能幸免,多数下跌。

妖股美美证券以45.5%的跌幅领跌,该公司股价近日暴涨暴跌颇为异常。

上市仅三个月的瑞幸咖啡股价暴跌逾16%,其最新公布的财报显示,二季度净亏损6.11亿元,同比扩大83.4%。

“中国车贷第一股”点牛金融暴跌逾35%,此前有媒体报道称,点牛金融因涉嫌非法吸收公众存款被公安机关立案调查。

此外,蔚来、斗鱼跌近8%,拍拍贷、简普科技跌逾6%。

股市动荡之际,美国总统特朗普周三在推特上疯狂指责美联储,将美国经济的问题归咎于美联储政策。

他在推特上表示,美联储必须做点什么,美联储是美国的中央银行,而不是世界的中央银行。

特朗普近几个月一再推动美联储削减基准联邦基金利率,他认为美联储在过去两年里加息太多且速度过快。

债市的异常或因全球经济的一部分显示出萎靡不振的迹象,包括亚欧部分国家最新公布的经济数据疲软。

周三公布的数据显示,德国经济今年二季度萎缩0.1%,低于一季度0.4%的增幅。

作为欧洲经济“火车头”的德国失速,引发投资者对欧洲经济的担忧。

欧洲股市周三集体收跌,泛欧斯托克600指数下跌1.68%,德国DAX指数跌2.19%,法国CAC40指数跌2.08%,英国富时100指数跌1.42%。

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